Räntebärande instrument : värdering och riskhantering

Boken handlar om värdering och riskhantering av obligationer och andra tillgångar som är värdemässigt relaterade till ränteutvecklingen. Den syftar till att ge grundläggande kunskaper om prissättning av obligationer, räntebestämning, uppskattning och hantering av ränterisker samt värderi [...]
Visa längre beskrivning

Boken handlar om värdering och riskhantering av obligationer och andra tillgångar som är värdemässigt relaterade till ränteutvecklingen. Den syftar till att ge grundläggande kunskaper om prissättning av obligationer, räntebestämning, uppskattning och hantering av ränterisker samt värdering av räntederivatinstrument.

Författarna har utgått från svenska förhållanden. De redogör för marknaden för räntebärande tillgångar, dess historiska framväxt och vad som kännetecknar en effektiv marknad, liksom för avkastning på och prissättning av räntebärande tillgångar, olika typer av räntor, hur Riksbankens penningpolitik kan påverka marknadsräntorna samt sambandet mellan räntor i olika länder.

Räntebärande instrument går grundligt igenom metoder för att mäta och hantera ränterisker, t.ex. durationsanalys, immunisering och hedging. Den populära metoden för att mäta risk, Value-at-Risk (VaR) definieras och fördelar med detta riskmått förklaras. Olika derivatinstrument som terminer, futures, swap-avtal och optioner behandlas noggrant.

Boken vänder sig i första hand till studenter i finansiell ekonomi på universitet och högskolor. Den lämpar sig också för verksamma inom finanssektorn.